Que sectores: Short o Long??

Bajo el actual sentido del mercado y la economia, con un 70% de la economia mundial en problemas, y un aumento de la licuacion de deudas mediante mayor emision, los sectores a mirar son aquellos que posean BETAS negativos o contra ciclicos contra estos factores. Para ello hemos tomado a las cotizaciones por sectores en lso principales mercados y valuado a que nivel deberian estar estas emrpesas en el mercado segun estos valores. El resultado es el siguiente:

Como vemos, sectores de servicios como software y datos y telecomunicaciones resultan subvaluados y son coherentes con la realidad. No obstante, creemos que otros como el textil y siderurgia no entrarian en este panorama, por lo que los descartamos. Para aquellos que se preguntesn el limite de los datos, hemos usado datos desde los años 90´de cerca de 300 empresas (locales y extranjeras) por lo que la muestra es representativa.

Suerte

Hagan sus cuentas. Como diminuir el riesgo?

Primero: Lamentamos decir que la frecuencia con la que posteareamos se reducirá puesto que estaremos más ocupados de ahora en más.

Segundo: Como minimizar el riesgo de nuestra cartera? Una metodologia es ver las relaciones entre el riesgo por sectores (BETA) y el coeficiente de liquidez (junto con otros) y con las proyeciones sobre estos valores tratar de reducir nuestra exposición ponderada de riesgo.

Aqui presentamos una relación que es muy util para observar esto:



Decidan ustedes cual será su exposición según esta relación y tratar de minizar su riesgo en este periodo intrigante.

Saludos