Hace un año mas o menos, los grandes bancos internacionales diagramaron la nueva normativa para las relaciones interbancarias y la forma de operaciones de los mismos llamado Basilea III.
A grandes rasgos, lo que propone la "nueva" normativa es que, en vistas de que los bancos deben hacer frente a las turbulencias financieras que se les presentan, se eleva la necesidad de que los mismos mantengan un mayor ratio de liquiedez para hacer frente a esta situación. Esto es llamado TIER 1 y no es mas que el ratio de capital propio sobre el total de activos de los bancos (o sea los préstamos principalmente, los depósitos son un pasivo para las entidades financieras!.). Se le pide a los bancos que mantengan un alto ratio para que, ante una corrida bancaria (o sea pérdida de los depósitos, su principal pasivo o deuda!!), esta se pueda hacer frente con dinero propio y no de préstamos. O sea, basicamente, que no se toque el negocio bancario ya que puede tener peores consecuencias (si se usan prestamos, se limita la disponibilidad de los mismos a los mas seguros, y esto puede afectar las tasas de interés, lo cual golpea a la economía!!) y generar el famoso "efecto derrame" sobre otras instituciones.
Ahora, veamos como estan las financieras de los países en problemas frente a esta situación:
Tomando Grecia como ejemplo, el promedio de las principales instituciones otorga un ratio cercano al 3,5%. La normativa de Basilea II dice que deberían tener entre un 3% y un 4%. O sea que los bancos estan cumpliendo la normativa actual. No así Basilea III, donde el ratio llega a cerca del 5%. Es por esta razón que hemos escuchado en las últimas semanas que estan tratando de llevar a que las entidades eleven su nivel en 2 o 3 puntos más.
No obstante, todo este "palabrerio" de poco sirve frente a una corrida bancaria. Solo sirve para hacer frente a pequeños problemas financieros pero no frente a una corrida contra los depósitos. El porque solo lo podemos apreciar en la última corrida bancaria que la vivimos muy a nuestro pesar, en carne propia.
en la crisis del 2002 el 90% del ajuste por pérdida de depósitos de las entidades fue mediante las disponibildades y mayormente en el “negocio” bancario, los préstamos. De la pérdida de depósitos en más de US$ 18.000 M entre los tres bancos (Frances, Galicia y Santander-Rio), más de US$ 12.000 M fue ajustado mediante préstamos en el activo. Solo US$ 800 M se compensaron con capital propio. Esto se dá así por una simple razón. Las corridas bancarias son "masivas" y nunca el capital puede austar por estas caídas, dado que tambien afecta a los préstamos de corto plazo y obviamente a las disponibilidades también.
Ojo, no estamos queriendo decir con esto que la normativa no sirva. Sirve para controlar la actividad internacional bancaria. De eso no hay duda. Pero el limitante de las políticas a nivel internacional siguen siendo el "como" hacer frente grandes desequilibrios. Aqui el ajuste por Tier 1 resulta una mentira gigantesca cuando se enfatiza que hará frente grandes problemas financieros en el sistema. No nos dejemos engañar, si hay una corrida en Grecia (en http://alerta-financiera.blogspot.com/2011/06/falta-mucho-para-el-pinchazo-de-la.html, mostramos que podría faltar para ello) o en cualquiera de los PIIGS, BASILEA no sirve de nada!!!. Se desmorana toda la credibilidad sobre la moneda.
Creo que la próxima foto sintetiza todo:
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